HTFX Market Insight｜การหยุดยิง เงินเฟ้อ และความคาดหวังการผ่อนคลายนโยบาย เข้าสู่ช่วงวิกฤต

ในสัปดาห์ที่สามของเดือนมิถุนายน 2025 ตลาดระหว่างประเทศกำลังเผชิญกับอารมณ์ที่ซับซ้อนอย่างยิ่ง การหยุดยิงชั่วคราวในตะวันออกกลางช่วยบรรเทาความรู้สึกหนีความเสี่ยงได้บ้าง แต่การเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลังของสหรัฐฯ และการคาดการณ์เศรษฐกิจโลกได้ขับเคลื่อนความผันผวนขึ้นมาอีกครั้ง HTFX ให้การวิเคราะห์เชิงลึกถึงปัจจัยขับเคลื่อนพื้นฐานและช่วยนักลงทุนระบุโอกาสที่กำลังจะมาถึง

การหยุดยิงตะวันออกกลางลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำและน้ำมันปรับตัวลง

ต้นสัปดาห์นี้ อิหร่านและอิสราเอลประกาศข้อตกลงหยุดยิงเบื้องต้นภายใต้การไกล่เกลี่ยระดับนานาชาติ ซึ่งช่วยลดความรู้สึกหนีความเสี่ยงได้ทันที ราคาทองคำร่วงลงจากจุดสูงสุดของเดือนที่ USD ๓,๓๖๐ เหลือประมาณ USD ๓,๒๙๐ ต่อทรอยออนซ์ ส่วนน้ำมันดิบร่วงลงกว่า ๗% ในสองวัน โดยน้ำมัน Brent ลดลงต่ำกว่า USD ๘๐ ต่อบาร์เรลชั่วคราว

แม้ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์จะผ่อนคลายชั่วคราว แต่ตลาดยังคงระแวดระวัง ตำแหน่งเก็งกำไรขึ้นในทองคำยังคงอยู่ โดยนักลงทุนบางส่วนมองว่าการปรับตัวลงนี้เป็นโอกาสซื้อระยะกลางถึงยาว ส่วนการปรับตัวลงของน้ำมันที่รุนแรงกว่าสะท้อนให้เห็นถึงความไวของตลาดที่เพิ่มขึ้นต่อสมดุลอุปสงค์-อุปทานทั่วโลกและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ

ความแตกต่างนโยบายกระตุ้นการคลังสหรัฐฯ กับนโยบายการเงิน กดดันค่าเงินดอลลาร์

ฝั่งตรงข้ามมหาสมุทรแอตแลนติก รัฐบาลสหรัฐฯ กำลังเตรียมแผนกระตุ้นการคลังมูลค่าหลายล้านล้านดอลลาร์ โดยมุ่งเน้นที่โครงสร้างพื้นฐานและการยกระดับอุตสาหกรรม แม้ทำเนียบขาวจะให้เหตุผลว่านี่จะช่วยสนับสนุนการจ้างงานและการเติบโตในระยะยาว แต่ความกังวลใหม่เกี่ยวกับเพดานหนี้และการขาดดุลงบประมาณที่ขยายตัวก็ปรากฏขึ้น

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงร่วงลงในสัปดาห์นี้ ทะลุระดับต่ำสุดในเกือบสามปี เนื่องจากตลาดประเมินโอกาสการผ่อนคลายนโยบายการเงินของเฟดใหม่ ด้วยการเติบโตของการจ้างงานที่ชะลอตัวและเงินเฟ้อที่ค่อยๆ อยู่ภายใต้การควบคุม นักลงทุนคาดการณ์มากขึ้นเรื่อยๆ ว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยก่อนสิ้นปี

พลวัตนี้ได้ปรับโครงสร้างตลาดสกุลเงินใหม่: สกุลเงินหลักนอกสหรัฐฯ โดยเฉพาะอย่างยิ่งยูโรและเยน ได้รับความแข็งค่าอย่างมีนัยสำคัญต่อดอลลาร์ สกุลเงินตลาดเกิดใหม่ก็ได้รับประโยชน์จากการไหลกลับของเงินทุน ช่วยบรรเทาความกดดันการอ่อนค่าลงจากหลายเดือนที่ผ่านมา

หุ้นยังคงปรับตัวสูงขึ้น แต่ความผันผวนอาจเพิ่มขึ้น

แม้จะมีความไม่แน่นอนเชิงมหภาคที่เพิ่มมากขึ้น หุ้นสหรัฐฯ—โดยเฉพาะในภาคเทคโนโลยี—ยังคงทรงตัวแข็งแกร่ง ดัชนี Nasdaq ปรับตัวสูงขึ้นกว่า ๑๘% นับตั้งแต่ต้นปี ถูกขับเคลื่อนด้วยธีม AI, กึ่งตัวนำ และพลังงานสะอาด

อย่างไรก็ตาม มูลค่าตามราคาตลาดที่สูงได้กระตุ้นให้กองทุนบางส่วนเพิ่มการป้องกันความเสี่ยงเพื่อเตรียมรับความผันผวนที่อาจสูงขึ้น ปัจจัยเร่งสำคัญได้แก่ รายงาน Non-Farm Payrolls ของสหรัฐฯ ในวันที่ ๕ กรกฎาคม และการเริ่มต้นฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาส ๒ ซึ่งอาจกระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในความรู้สึกของตลาด

HTFX ช่วยคุณเดินเรือในตลาดผันผวนอย่างไร

ในสภาพแวดล้อมที่ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาคเร่งตัวและเหตุการณ์ต่างๆ เกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ความเร็วในการดำเนินการ, ความปลอดภัยของเงินทุน และการสนับสนุนจากผู้เชี่ยวชาญจึงสำคัญยิ่งกว่าที่เคย

HTFX ใช้เทคโนโลยีการดำเนินการระดับสูงทำให้คำสั่งซื้อขายของคุณได้รับการดำเนินการในหน่วยมิลลิวินาทีในช่วงเวลาสำคัญ ป้องกันความล่าช้าและโอกาสที่พลาดไป บัญชีของเรามีหลายภาษา, สินทรัพย์ทุกประเภท, เลเวอเรจที่ปรับได้และการเก็บรักษาเงินทุนลูกค้าแยกอย่างเข้มงวดเพื่อให้การเทรดของคุณปลอดภัย ไม่ว่าคุณจะมุ่งเน้นที่การแกว่งตัวของทองคำหรือการเทรดน้ำมันดิบอย่างรวดเร็ว เครื่องมือการเทรดและข้อมูลเรียลไทม์ของ HTFX พร้อมสนับสนุนคุณ

Market Insight: ๕ กรกฎาคม ๒๐๒๕ – รายงาน Non-Farm Payrolls ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นตัวเลขสำคัญที่มีแนวโน้มจะกำหนดทิศทางของค่าเงินดอลลาร์และตลาดหุ้น

ณ จุดเปลี่ยนทุกครั้ง HTFX นำเสนอบทวิเคราะห์ตลาดที่ล้ำสมัยเพื่อให้คุณสามารถเดินเรือฝ่าความผันผวนได้อย่างแม่นยำและฉกฉวยโอกาสอย่างมั่นใจ มุ่งนำหน้าอยู่ในโลกการเทรดที่พลิกผันปัจจุบัน—เทรดไปกับ HTFX

คำเตือนความเสี่ยง: สัญญาสำหรับความแตกต่าง (CFDs) และการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตรา (Forex) มีความเสี่ยงสูง อาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกคน คุณอาจสูญเสียเงินลงทุนมากกว่าที่ฝากเข้าไป ควรเข้าใจความเสี่ยงอย่างถ่องแท้และประเมินประสบการณ์ก่อนเทรด อย่าใช้เงินที่ไม่สามารถสูญเสียได้ หากจำเป็นควรขอคำปรึกษาทางการเงินหรือภาษีอย่างอิสระ โปรดศึกษานโยบาย Leverage ของ HTFX Ltd. เพิ่มเติม

ข้อจำกัดพื้นที่ให้บริการ: HTFX ไม่ให้บริการแก่ผู้มีสัญชาติหรือผู้อยู่อาศัยในประเทศ/ดินแดนต่อไปนี้: เบลารุส, ไครเมีย, คิวบา, อิหร่าน, อิรัก, ญี่ปุ่น, เกาหลีเหนือ, รัสเซีย, ซูดาน, ซีเรีย, ตุรกี, สหรัฐอเมริกา, ยูเครน, หรือสหภาพยุโรป