Прогноз цены на золото: XAU может достичь отметки 1900

• Цены на золото продолжают расти, поскольку трейдеры ждут следующего шага России в отношении Украины

• Краткосрочные инфляционные ожидания растут, поскольку нефть марки WTI превышает 95 долларов за баррель.

• Трейдеры драгоценных металлов присматриваются к следующему шагу России, розничным продажам в США и протоколу FOMC

Цены на золото выросли за ночь, подкрепленные опасениями по поводу нападения России на Украину, добавив к впечатляющему росту на прошлой неделе чуть менее 3% — лучший показатель желтого металла с мая 2021 года. Официальные лица США предупредили, что силы Путина могут начать вторжение в среду, ссылаясь в основном на секретные разведывательные данные. Сообщается, что спутниковые снимки США показывают, как воинские части перемещаются из районов сбора на «позиции для атаки». Между тем дипломатические усилия по предотвращению конфликта продолжаются.

Канцлер Германии Олаф Шольц намерен поговорить с президентом России Владимиром Путиным после визита в Украину в понедельник. В последние недели Германию критиковали за слишком мягкую позицию, причем некоторые предположили, что такая мягкая позиция связана с сильной зависимостью страны от российского природного газа. Цены на энергоносители поднялись выше из-за геополитических разногласий.

Эти более высокие цены на энергоносители привели к стремительному росту краткосрочных инфляционных ожиданий, несмотря на то, что трейдеры увеличили свои ставки на повышение ставок Федеральной резервной системы. В начале этой недели цены на сырую нефть превысили 95 долларов за баррель, так как опасения по поводу западных санкций, выводящих из России почти 10 миллионов баррелей нефти в день с мирового рынка, усиливаются. Годовая ставка безубыточности быстро выросла за последнюю неделю, наряду с 5-летней ставкой безубыточности в меньшей степени, что помогло повысить привлекательность слитков для хеджирования инфляции.

Конфликт в Украине также вызывает всплеск волатильности на фондовых рынках, укрепляя позиции золота как средства хеджирования. «Шкала страха» S&P 500 VIX выросла на 3,58% в Нью-Йорке в понедельник. Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в основном снижаются на торгах во вторник, при этом южнокорейский KOSPI снизился примерно на 1% в середине дня. Золото, как правило, хорошо работает в качестве инструмента хеджирования волатильности, и, учитывая, что конфликт в Восточной Европе мало что сделает для того, чтобы сорвать повышение ставок ФРС, казначейские облигации не представляют особого интереса. Тем не менее, фундаментальный фон для золота выглядит радужным в текущих расчетах. Серьезная деэскалация в риторике, вероятно, будет угрожать желтому металлу.

ЗОЛОТО ТЕХНИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ

XAU/USD пытается преодолеть ноябрьский максимум 1877,15, поскольку быки набрасываются на кнопку покупки. Это движение следует за прорывом сопротивления линии тренда, вызванным максимумом колебания в сентябре 2020 года. Индекс относительной силы (RSI) в движении вошел в состояние «перекупленности», поднявшись выше уровня 70. Осциллятор MACD также движется вверх от центральной линии, отражая бычий импульс цен.

Чистый прорыв выше 1877,15 сфокусирует внимание на психологическом уровне 1900. Следующим, если быки добьются успеха, будет максимум июня 2021 года на уровне 1916,53. В качестве альтернативы, неспособность удержать цены выше ноябрьского максимума может привести к откату цен, возможно, к январскому максимуму 1853,83. Более глубокая коррекция поставила бы на карту прежнее сопротивление линии тренда.

XAU/USD ДНЕВНОЙ ГРАФИК